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Series LLC: Was ist das und wie funktioniert sie?
Inhaltsverzeichnis
- Was ist eine Series LLC? Definition und Grundprinzip
- Wie die interne Struktur einer Series LLC funktioniert
- Series LLC Haftungstrennung: So schützt du deine Geschäftsbereiche
- Series LLC Operating Agreement Vorlage: Was wirklich hineingehört
- Kosten Series LLC Gründung: Womit du rechnen musst
- Steuerliche Behandlung: Was deutsche Gründer wissen müssen
- Buchhaltung, Compliance und die Auflösung einzelner Serien
- Für wen sich eine Series LLC eignet (und für wen nicht)
- Häufig gestellte Fragen
Zuletzt aktualisiert: 15. September 2026
Was ist eine Series LLC? Definition und Grundprinzip
Eine Series LLC ist eine Limited Liability Company, die in ihrer Gründungsurkunde mehrere rechtlich getrennte Untereinheiten, sogenannte Serien, unter einem einzigen Dach bildet. Jede Serie kann eigene Vermögenswerte halten, eigene Geschäfte betreiben und haftet grundsätzlich nur für ihre eigenen Verbindlichkeiten. Für deutschsprachige Gründer, die mehrere E-Commerce-Projekte oder Beteiligungen unter einem Dach bündeln wollen, ist genau diese Struktur interessant. Bei einfach-LLC.de zeigen wir, wie diese Rechtsform in Utah aufgesetzt wird, und worauf es dabei wirklich ankommt.
Der entscheidende Punkt: Du gründest nicht mehrere Gesellschaften, sondern eine Master LLC mit mehreren internen Serien. Das spart Gründungsaufwand und laufende Verwaltungskosten, solange die Trennung sauber dokumentiert ist.
Der Unterschied zur klassischen LLC
Bei einer klassischen LLC gibt es eine Gesellschaft, ein Bankkonto, ein Operating Agreement. Willst du zwei Geschäftsbereiche strikt trennen, brauchst du üblicherweise zwei LLCs mit zwei Registrierungen und zwei Jahresberichten.
Die Series LLC bündelt das: eine Registrierung, eine Master LLC, mehrere Serien. Wichtig zu verstehen ist, dass dieser Mechanismus nicht bundesweit einheitlich geregelt ist, sondern vom Recht des jeweiligen US-Bundesstaates abhängt. Utah gehört zu den Staaten, die diese Struktur ausdrücklich vorsehen (Informationen zur Series LLC in Utah(https://le.utah.gov/xcode/Title48/Chapter3A/C48-3a_1800010118000101.pdf)). Welche Staaten das im Detail erlauben und wie die aktuelle Rechtslage aussieht, solltest du über die offiziellen Informationen zur Series LLC der Utah Division of Corporations(https://corporations.utah.gov/wp-content/uploads/2021/10/CFS-4-Master-List.pdf) prüfen, bevor du dich festlegst.
Wie die interne Struktur einer Series LLC funktioniert
Die Struktur besteht aus zwei Ebenen: der Master LLC als Dach und den einzelnen Serien darunter. Jede Serie führt ein eigenes Bezeichnungsschema, üblicherweise "Master LLC, Serie A", "Master LLC, Serie B". Vermögenswerte, Verträge und Bankkonten werden auf die jeweilige Serie zugeschrieben, nicht auf die Master LLC.
In der Praxis heißt das: Serie A kann einen Shop betreiben, Serie B eine Holding für Beteiligungen sein, Serie C ein Beratungsmandat abwickeln. Entscheidend ist, dass die Trennung nicht nur auf dem Papier steht, sondern gelebt wird.
Master LLC und interne Serien: Die rechtliche Trennung
Die rechtliche Trennung zwischen den Serien ist der Kern der ganzen Konstruktion. Damit sie hält, müssen drei Dinge zusammenkommen: eine Gründungsurkunde, die die Serienbildung ausdrücklich erlaubt, ein Operating Agreement, das jede Serie definiert, und eine Buchhaltung, die jede Serie getrennt führt. Fehlt einer dieser Bausteine, riskierst du, dass ein Gericht oder Gläubiger die Trennung nicht anerkennt.
Series LLC Haftungstrennung: So schützt du deine Geschäftsbereiche
Die Haftungstrennung ist der Hauptgrund, warum Gründer überhaupt zur Series LLC greifen. Im Idealfall haftet jede Serie nur mit ihrem eigenen Vermögen. Klagen gegen Serie A greifen dann nicht auf die Vermögenswerte von Serie B oder der Master LLC durch.
Aber: Dieser Schutz entsteht nicht automatisch. Ein häufiger Fehler ist, alle Serien über ein einziges Bankkonto laufen zu lassen. Damit vermischst du Vermögenswerte und untergräbst die Trennung, die du eigentlich bezahlt hast. Jede Serie braucht ein eigenes Konto, eigene Verträge und eine eigene Buchführung. Wer das ignoriert, hat am Ende eine teure Struktur ohne den versprochenen Gläubigerschutz.
Series LLC Operating Agreement Vorlage: Was wirklich hineingehört
Eine Operating Agreement Vorlage für eine Series LLC muss mehr leisten als ein Standard-LLC-Vertrag. Sie definiert die Master LLC, listet jede Serie einzeln auf und regelt, wie Serien entstehen, geführt und aufgelöst werden.
Diese Punkte gehören zwingend hinein:
- Name und Zweck der Master LLC
- Bezeichnung und Zweck jeder einzelnen Serie
- Zuweisung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten je Serie
- Regelung zur Haftungsbeschränkung zwischen den Serien
- Verfahren zur Gründung neuer Serien
- Verfahren zur Auflösung einzelner Serien
- Kapitalaufteilung und Gewinnverteilung
- Zuständiges Recht und Gerichtsstand
Kosten Series LLC Gründung: Womit du rechnen musst
Die Kosten einer Series LLC Gründung setzen sich aus mehreren Posten zusammen: der einmaligen Eintragung, den laufenden Jahresgebühren und den Kosten für die Pflege der Struktur. Wie hoch die staatlichen Gebühren in Utah aktuell sind, ändert sich regelmäßig, deshalb solltest du die verbindlichen Beträge direkt bei der zuständigen Behörde einsehen.
Die Gründungskosten für die Eintragung starten bei einfach-LLC.de bei einmalig €49. Was du darüber hinaus einplanen solltest: Buchhaltungskosten pro Serie, gegebenenfalls Kosten für einen Registered Agent und die Gebühren für Jahresberichte. Der Punkt, den viele unterschätzen, ist die Buchhaltung. Fünf Serien bedeuten fünf getrennte Bücher, nicht ein Sammelkonto.
Steuerliche Behandlung: Was deutsche Gründer wissen müssen
Bei kaum einem anderen Punkt gehen die Ratgeber so schnell über die eigentliche Frage hinweg wie hier. Für dich als in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtige Person ist die Series LLC kein reines Haftungsinstrument - sie hat steuerliche Folgen auf zwei Ebenen: in den USA und in Deutschland. Beide Ebenen musst du getrennt betrachten.
Ebene 1: US-Steuerrecht - Transparenz und Check-the-box
Eine Series LLC wird in den USA regelmäßig als transparent behandelt. Das bedeutet: Die Gesellschaft selbst zahlt keine Körperschaftsteuer, Gewinne und Verluste werden den Gesellschaftern zugerechnet. Ob die einzelnen Serien dabei jeweils als separate Einheit oder als eine einzige Einheit behandelt werden, hängt von der Ausgestaltung und der getroffenen Wahl (Check-the-box) ab. Diese Wahl ist keine Formalie - sie entscheidet darüber, ob du eine Steuererklärung abgibst oder mehrere, und ob Verluste einer Serie mit Gewinnen einer anderen verrechnet werden können.
Für einen deutschen Alleingesellschafter ohne US-Betriebsstätte führt das in der Praxis häufig zu einer US-Erklärungspflicht (Formular 5472 plus Pro-forma-1120) - ein Punkt, der in vielen deutschsprachigen Darstellungen komplett fehlt und bei Versäumnis empfindliche Strafen auslösen kann (Informationen zu Formular 5472(https://www.irs.gov/forms-pubs/about-form-5472)).
Ebene 2: Deutsches Steuerrecht - Transparenzprinzip und Hinzurechnungsbesteuerung
Deutschland folgt dem Transparenzprinzip: Einkünfte einer ausländischen Personengesellschaft oder transparent behandelten Gesellschaft werden dem Gesellschafter direkt zugerechnet. Bei einer Series LLC heißt das im Regelfall: Die Gewinne der Serien sind bei dir als laufende Einkünfte zu versteuern - unabhängig davon, ob du dir Geld auszahlst.
Zusätzlich greift die Hinzurechnungsbesteuerung nach dem Außensteuergesetz (AStG), wenn die Series LLC als zwischengeschaltete Gesellschaft mit passiven Einkünften (z. B. reine Vermögensverwaltung, Beteiligungen ohne eigene operative Tätigkeit) einzustufen ist. Dann können die Erträge bereits dann in Deutschland besteuert werden, wenn sie thesauriert werden. Ob deine Struktur darunterfällt, hängt von der Art der Einkünfte und der Ausgestaltung der Serien ab.
Doppelbesteuerungsabkommen und Anrechnung
Das deutsch-US-amerikanische Doppelbesteuerungsabkommen (DBA USA) regelt, welcher Staat welches Besteuerungsrecht hat und wie US-Steuern auf deutsche Steuern angerechnet werden. Wichtig: Das DBA entlastet nicht automatisch, sondern verlangt eine korrekte Zuordnung der Einkünfte zur jeweiligen Serie und eine saubere Dokumentation. Wer die Serien buchhalterisch vermischt, kann die Anrechnung praktisch verlieren.
Betriebsstätte und beschränkte Steuerpflicht
Sobald du von Deutschland aus operativ tätig wirst - etwa einen Shop führst, Verträge schließt oder Personal einsetzt - kann eine Betriebsstätte in Deutschland begründet werden. Dann bist du mit diesen Einkünften in Deutschland beschränkt steuerpflichtig, und die Series LLC wird in Deutschland steuerlich erfasst.
Was das für deine Gründungsentscheidung bedeutet
Buchhaltung, Compliance und die Auflösung einzelner Serien
Getrennte Buchführung je Serie: Was konkret zu tun ist
Laufende Compliance: Der Jahreskalender
| Aufgabe | Frequenz | Ohne diese Maßnahme |
|---|---|---|
| Getrennte Buchführung je Serie | laufend | Haftungstrennung entfällt |
| Jahresbericht einreichen | jährlich | Verlust des Good Standing Status |
| Registered Agent aktuell halten | jährlich | Zustellungsprobleme |
| Serien auflisten und dokumentieren | bei Änderung | Streit über Existenz der Serie |
| Operating Agreement aktualisieren | bei jeder neuen/aufgelösten Serie | Serien ohne Rechtsgrundlage |
| Vermögenszuordnung dokumentieren | bei jedem Erwerb/Transfer | Durchgriff auf Master LLC |
Auflösung einer einzelnen Serie: Schritt für Schritt
Was das für dich bedeutet
Für wen sich eine Series LLC eignet (und für wen nicht)
Häufig gestellte Fragen
Was unterscheidet eine Series LLC von einer normalen LLC?
Eine normale LLC hat eine einzige Rechtspersönlichkeit und ein einziges Vermögen. Die Series LLC bildet dagegen innerhalb einer Master LLC mehrere rechtlich getrennte interne Serien, die jeweils eigenes Vermögen, eigene Verbindlichkeiten und eigene Geschäftsbereiche haben. Dadurch haftet bei einer Klage gegen eine Serie grundsätzlich nur deren Vermögen, nicht das der anderen Serien. Für Gründer mit mehreren Geschäftsfeldern wie E-Commerce, Holding und Immobilien bedeutet das weniger Einzelgründungen und eine zentrale Verwaltung unter einer Gründungsurkunde.
Wie schützt eine Series LLC das Vermögen der einzelnen Geschäftsbereiche?
Die Haftungstrennung beruht darauf, dass jede Serie als unabhängige Einheit geführt wird: mit eigenem Namen, eigenem Konto, eigener Buchhaltung und klarer Kapitalaufteilung. Werden diese Grenzen eingehalten, greift der Gläubigerschutz nur auf die betroffene Serie zu. Vermischst du dagegen Konten oder Verträge zwischen den Serien, kann ein Gericht die Trennung aufheben und das gesamte Vermögen der Master LLC wird angreifbar. Saubere Buchhaltung ist deshalb keine Formalie, sondern der Kern des Haftungsschutzes.
Ist eine Series LLC für deutsche Gründer geeignet?
Sie eignet sich, wenn du mehrere getrennte Geschäftsbereiche unter einer US-Rechtsform bündeln willst und bereit bist, die Buchhaltung je Serie sauber zu trennen. Weniger sinnvoll ist sie, wenn du nur ein einziges Projekt betreibst, denn dann reicht eine klassische LLC mit geringerem Verwaltungsaufwand. Beachte außerdem, dass die Series LLC eine US-Rechtsform nach dem Recht des Gründungsstaates ist und die steuerliche Behandlung in Deutschland davon unabhängig zu prüfen ist. Kläre die Folgen für dich mit einem Steuerberater.
Welche rechtlichen Anforderungen gelten für eine Series LLC in Utah?
In Utah muss die Gründungsurkunde der Master LLC die Bildung von Serien ausdrücklich vorsehen, und jede Serie braucht eine klare Bezeichnung sowie eine Zuordnung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Ein Operating Agreement regelt intern, wie die Serien geführt, verwaltet und aufgelöst werden. Ohne diese Dokumentation lässt sich die rechtliche Trennung im Streitfall kaum belegen. Die genauen Formalien und Registrierungsgebühren ändern sich, prüfe daher vor der Gründung die aktuellen Vorgaben der zuständigen Stelle in Utah oder lass dich fachkundig beraten.